 |
Доповіді НАН України. – 2009. – N 1. – С. 40–47.
Аналіз оптимальних стратегій портфельної конкуренційної моделі ринку акцій
Б.Ю. Кишакевич, А.К. Прикарпатський, І.П. Твердохліб
Анотація
Розглядається проблема вибору найціннішого для покупця пакета акцій
із запропонованого банківського портфеля в умовах часових обмежень
та конкуренції з боку інших покупців. Пропонується
економіко-математична модель задачі оптимальної зупинки процесу
вибору пакета акцій із бази даних, яка адекватно описується
дискретними ланцюгами Маркова. Обгрунтовано метод пошуку
оптимального моменту зупинки процесу вибору найціннішого для покупця
пакета акцій з банківського портфеля, що дозволило визначити
оптимальну стратегію кожного з двох покупців-конкурентів. Здійснено
асимптотичний аналіз оптимальних стратегій клієнтів при купівлі ними
акцій залежно від параметрів банківського середовища і отримано
трансцедентне рівняння для визначення оптимальної частки пакетів
акцій із портфеля, перегляд яких покупцем є обов'язковим.
Повний текст статі в pdf-форматі
Optimal strategy analysis of a competitive bank portfolio model of the share market
B.Yu. Kyshakevych, A.K. Prykarpatsky, I.P. Tverdokhlib
Abstract
We consider the problem of choice of the most valuable stock packet
by a buyer within an offered bank portfolio under conditions of time
limitation and competition between buyers. An economic-mathematical
model of the optimal stopping of choosing a stock packet from a
database adequately described by a discrete Markov chain is
proposed. A method of search for the optimal choice process stop
moment of the most valuable stock packet from a bank portfolio for a
potential buyer allowing to define the optimal strategy for every
buyer-competitor is substantiated. The asymptotic analysis of
optimal client strategies as for the purchasing the stock packets
under the dependence on the bank environment medium is done, and a
transcendent equation for the determination of the optimal part of
packets from the portfolio to be necessary revisited is obtained.
| Назад до номера | Вибір номера | Головна сторінка журналу | Головна сторінка Порталу |